В 80-х годах фильм произвел настоящий фурор и считается одним из лучших фильмов этого десятилетия.
Действие происходит в XX веке (судя по одежде людей и окружающим предметам) в антиупопичной северной стране, бюрократизированной донельзя.
Главный герой фильма Сэм Лаури, инфантильный, нечестолюбивый, неинтересный человек, со вполне заурядной внешностью, живущий в чистенькой, но совершенно безликой квартирке, оказывается мечтателем. Он постоянно видит сны, в которых он, помесь Прекрасного Рыцаря с Икаром в доспехах с крыльями, освобождает Прекрасную Даму, побеждая дракона. И он встречает свою Даму — Джил в реальности, занятую борьбой с бюрократической системой, потому, что из-за опечатки в фамилии арестовали и судили за терроризм невинного человека. Поскольку Система «не может ошибаться», Джил должна просто исчезнуть, за ней охотятся.
Сэму удается стереть из памяти компьютера запись о Джил, но сам он тем самым становится врагом Системы, теперь за ними начинается охота, Джил убивают, сам он подвергается чему-то вроде лоботомии и становится идиотом, вновь погруженным в свои мечты о Прекрасной Даме.