В 1981 году Терри Гиллиам в сотрудничестве с Майклом Пейлином ставит новую фантастическую сказку под названием «Бандиты времени».
Сюжет прост и вместе с тем весьма оригинален в кинематографии. Шесть карликов-воришек вместе с 11-летним мальчиком по имени Кевин, главным героем фильма, путешествуют во времени с картой сокровищ, которую они украли у Верховного Существа, которое сотворило весь мир. Они хотели найти эти богатства и одновременно спасались от преследования духа Верховного Существа и Вселенского духа Зла. В фильме можно встретить легендарных исторических деятелей самых разных периодов и эпох: Агамемнона, Гулливера, Робин Гуда, Наполеона. В одном из эпизодов действие происходит на легендарном «Титанике».
Только у Гиллиама можно увидеть такое идеальное сочетание в кадре несовместимых исторических эпох. Естественно, Терри работает в своём стиле: все исторические персонажи предстают перед зрителями в комической манере. Фильм с удовольствием могут посмотреть не только взрослые, но и дети.
Из актёров, которые снимались в этом фильме, нужно отметить Шона Коннери, который сыграл сразу две роли (это тоже в стиле Терри Гиллиама): царя Агамеменона и простого пожарного в эпизоде. Джордж Харрисон стал исполнительным продюсером этой киноленты. Карлики, которые путешествуют во времени, — в жизни настоящие лилипуты.
Бюджет фильма составил всего 5 миллионов долларов и был сдан в прокат в межсезонье, когда кассовые сборы были минимальны. По этим причинам кинокритики сулили фильму полный провал, однако «провалились» с треском они сами: только в США в кинозалах «Бандиты времени» заработали более 42 миллионов долларов, а в видеопрокате – ещё 20.